Формата 1099 за внатрешни приходи (IRS) е клучен федерален документ за даночно пријавување. Банките, брокерските фирми и друштвата за заеднички фондови се меѓу фирмите за финансиски услуги кои користат Образец 1099 за да го пријават приходот добиен од нивните клиенти, како што се дивиденди и камати. Од даночната 2011 година, образецот 1099, исто така, ги пријавува приходите од капитални добивки на клиентите од продажбата на хартии од вредност, во случаи кога брокерското друштво може да ја потврди даночната основа (односно прилагодената куповна цена) од неа.
Во претходните години, само вкупниот приход од продажба беа вклучени.
Банките и друштвата за заеднички фондови вообичаено издаваат образец 1099 до клиентите до средината на јануари, но брокерските фирми вообичаено се до крајниот рок за средината на февруари за нив утврдени со закон. Сепак, овој краен рок во голема мера е илузорна, бидејќи брокерските фирми не се обврзани да обезбедат дека секој образец 1099 што го издаваат е конечен и целосно точен во тоа време. Наместо тоа, во брокерските фирми е вообичаено да ја ревидираат формата 1099 на клиентот една или повеќе пати во истата даночна сезона, дури и по 15 април, предизвикувајќи потешкотии и за клиентите и за подготвувачите на даноци при комплетирањето на нивните даночни пријави.
Брокерските фирми обично тврдат дека 1099 ревизии се предизвикани од ревидирани податочни гасови од издавачите на хартиите од вредност на кои тие известуваат или од заеднички фондови што се чуваат на брокерските сметки на нивните клиенти. Сепак, како што е наведено погоре, друштвата за заеднички фондови обично издаваат Образец 1099 цела месец претходно, а ретко со какви било ревизии, и покрај тоа што имаат хартии од вредност од истите издавачи.
Покрај тоа, новиот услов брокерските фирми да пријават капитални добивки (и загуби) на формуларот 1099, не е целосно имплементиран. Податоците за добивка и загуба на сите хартии од вредност купени преку иста фирма теоретски треба да бидат пријавени на образец 1099, но често не е.
Проблемите на брокерските фирми со навремено издавање на точни и финални Формулари 1099 се пример за тоа како финансиските советници и нивните продажни асистенти не ги контролираат сите фактори кои влијаат на задоволството на клиентот .
Наместо тоа, тие се многу зависни од квалитетот на услугите што ги обезбедуваат други функционални области во нивните фирми, како што се брокерските операции или информатичката технологија .