Крајниот производ на сметководството на заеднички фондови е точната цена на овие инвестициски возила и правилната распределба на приходот од инвестицијата на сопствениците на истите. Ова се главните грижи за главните финансиски службеници, контролорите и оперативните менаџери на друштвата за заеднички фондови.
Аспекти на сметководството на заеднички фондови
Таа опфаќа најразлични основни задачи, кои може да ги извршува внатрешен персонал или да се доделуваат на други даватели на услуги, како што се банки-чувари:
- Пресметување на вредноста на инвестициското портфолио на дневна основа. Види дискусија за вредноста на нето вредноста (NAV) подолу.
- Предвидување и евидентирање на сите приходи, како што се дивиденди и камати.
- Правилно пресметување на камата на обврзници и други слични хартии од вредност со фиксен приход што се чуваат во инвестициското портфолио.
- Правилно амортизирање на попуст или премија за купување на обврзници. Погледнете детално објаснување подолу.
- Снимање на сите трансакции со хартии од вредност, како што се купува и продава портфолио инвестиции.
- Евидентирање на сите реализирани капитални добивки, краткорочни и долгорочни, кои произлегуваат од трансакции со хартии од вредност во фондот.
- Снимање на сите приливи и одливи на средства поради купување и откуп на акции од страна на инвеститорите.
- Одржување на евиденција на акциите во сопственост и извршени трансакции од страна на секој акционер во фондот.
- Следење на распределбата на приходите и капиталните добивки направени на акционерите во фондот.
Во најдобрите сметководствени оддели за взаемни фондови, овие активности ќе бидат високо автоматизирани. Сепак, некои рачни внесување, прегледи и прилагодувања можеби се потребни.
Нето вредност на средствата
Често скратено NAV, тоа е вкупната вредност на инвестициското портфолио на инвестициски фондови поделено со бројот на своите акции кои се извонредни. Стандардната конвенција е да се пресмета КВП на крајот од секој ден на тргување, врз основа на завршните цени на сите хартии од вредност што се чуваат во неа. NAV ги зема предвид и другите активности наведени погоре.
Нарачките за купување или продавање на акции на заеднички фонд се извршуваат на завршната НВО за денот ако се примени пред да се затвори пазарот. Ако не, тие се извршуваат на крајниот NAV за следниот ден на тргување.
Амортизација на обврзници
Кога обврзниците се купени со попуст или премија на нивната номинална вредност (т.е. по цена пониска или повисока од главната вредност што ќе му се врати на инвеститорот кој го држи кога обврзницата ќе созрее), разликата помеѓу куповната цена и помножувањето вредноста се евидентира со текот на времето како прилагодување на приходот од камата генериран од обврзницата.
Приходот од камата признаен на обврзницата купена со попуст ќе биде поголема од реалните исплатени камати.
На обврзници купени со премија, тоа ќе биде помал. Нето ефектот е дека секој попуст или премија за купување на обврзница која се чува до доспевање нема да се признае како капитална добивка или загуба, туку како прилагодување на приходот од камата. Амортизацијата на обврзниците се пресметува на дневна основа со инвестициски фондови.
Студија на случај
Ова е исто така одличен пример за видовите на ангажмани кои се среќаваат во полето на консултации за операции. Една водечка банка чувар на имот понуди сметководствени услуги за заеднички фондови на друштва за заеднички фондови кои веќе ја искористија за чување хартии од вредност. Во овој контекст сметководството на заеднички фондови првенствено беше вклучено со дневното пресметување на нето вредноста на средствата (NAV). Банката и клиентите на заедничкиот фонд беа незадоволни од навременоста и точноста на пресметките на НВО.
Банката ангажираше тим од консултанти од јавна сметководствена фирма "Голема четворка" за да ги проучи процесите во одделот за сметководство за заеднички фондови и да препорача промени за да ја подобри. Консултантскиот тим од фирмата "Биг Четири" помина неколку дена, набљудувајќи како работи деловниот оддел за сметководство на заеднички фондови, преку набљудување на вработените додека извршувале секојдневни задачи. Консултантите, исто така, ги интервјуираа вработените и нивните менаџери, за подобро разбирање за тоа како ги гледаат нивните одговорности, како и за проценка колку знаат тие за областа на сметководството на заеднички фондови.
Консултантскиот тим разви детални дијаграми на процеси во одделот и дискутираше за нив со менаџментот, посочувајќи каде може да се подобрат работните процеси. Консултантите, исто така, предложија подобрена автоматизација. Откако добија одобрение од менаџментот на банките, консултантите бараа продавачи на софтвер што имаа соодветни пакети за состојбата на банката. Потоа го идентификуваа оној кој беше подготвен да го прилагоди својот постоечки систем за да ги исполни спецификациите потребни за единствената ситуација на банката и нејзината мешавина на клиенти.
Следно, консултантите детално ги изработија овие спецификации и спроведоа обемни тестирања на софтверот како што беше завршен секој модул, за да бидат сигурни дека пресметките се направени правилно, а системот е издржлив и сигурен. Фазата на тестирање за прифаќање на корисник траеше неколку месеци и бараше екстремно внимание на деталите.
Кога системот конечно беше комплетиран со спецификациите, консултантскиот тим го надгледува неговото инсталирање и имплементација и ја водеше обуката на вработените, останувајќи на самото место сè додека банката не беше удобна што новите процедури добро функционираат. Во целина, проектот траеше скоро точно една година, со тим од три консултанти на лице место во банката секој ден.