Објаснување на размена на долг кон сопственички капитал

Запознајте се со инс и испис на овие заеднички трансакции

Задолжителните свопови се заеднички трансакции во финансискиот свет. Тие им овозможуваат на заемопримачот да ги трансформира заемите во акции на акции или капитал. Најчесто, финансиска институција, како што е осигурителна компанија или банка, ќе ги држи новите акции откако оригиналниот долг ќе се трансформира во сопственички акции.

Разбирање на капиталот

Акционерски капитал е пари што е инвестирано во корпорација или претпријатие од сопственици кои се нарекуваат акционери.

Акционерот обично добива право на глас и може да гласа на годишни состаноци кои се однесуваат на корпорацијата или на раководството на претпријатието или на следните чекори. Акционерот добива паричен тек од капиталот што го поседува доколку ентитетот плаќа дивиденда. Акционерот може да оствари добивка, загуба или никаква промена во оригиналниот капитал инвестиран воопшто кога тој го продава капиталот.

Пресметување на капиталот

Капитал на ентитет или корпорација се пресметува со одземање на нејзините комбинирани средства од вкупните обврски. Нето вредноста на корпорацијата или претпријатието претставува свој капитал, или она што го поседува ентитетот помалку она што го должи ентитетот.

Размена на долг кон сопственички капитал

Давателот го конвертира износот на кредитот или износот на кредитот претставени со ненаплатени обврзници во сопственички акции кога го конвертира долгот во капитал. Не се менува вистински готовина во замена на долгот кон сопственичкиот капитал.

Пример за размена на долг-акционерски капитал

Еве како функционира: Корпорацијата А може да му должи на Кредиторот 10 милиони долари.

Наместо да продолжи да плаќа на овој долг, Корпорацијата А може да се согласи да му даде на Lender X $ 1 милион или 10 отсто сопственички удел во компанијата во замена за бришење на долгот.

Кога и зошто тоа се случи?

Овој тип на трансакција најчесто се јавува кога компанијата се соочува со некои финансиски тешкотии, па затоа не е лесно да може да ги изврши плаќањата на обврската за долг.

Финансиските тешкотии се очекува да бидат долгорочни, за да се обнови финансиската рамнотежа. Една компанија, исто така, може да сака да го подобри својот паричен тек со претворање на долгот во капитал.

Во некои случаи, заемодавците може да сугерираат или да побараат замена на долг кон сопственост, додека корпорацијата може да побара една во други ситуации.

Долг-на-акции размена во банкрот

Swap-to-equity swaps, исто така, може да се случи во значително лоши ситуации како што е кога една компанија мора да поднесе барање за стечај. Тие можат да се појават како резултат на стечајна постапка. Во повеќето случаи, процесот е ист. Ако корпорацијата А не може да ги изврши плаќањата на долгот што го долгува на заемодавачот X, давателот може да добие капитал во корпорацијата А во замена за долгот да биде испразнет или елиминиран. Меѓутоа, размена ќе биде предмет на одобрување на стечајниот суд, сепак.

Сметководство за размена на долг-акционерски капитал

Финансиското одделение на корпорацијата ги прави записите во дневникот на денот на трансакцијата да го земат предвид обемот на долгот кон сопственичкиот капитал. Конвертирањето на целиот заем од 10 милиони долари за капитал на датумот на трансакцијата му овозможува на корпорацијата да ги дебитира книгите со вкупно 10 милиони долари. Вообичаената сметка за капитал потоа се кредитира со новиот капитален проблем - во овој пример, од 1 милион или 10 проценти.

Финансискиот оддел, исто така, го одзема расходите за камати за да ги пријави загубите настанати во конверзијата на долгот кон сопственичкиот капитал.