Основни методи за мерење и проценка на ризикот
Пари во ризик
Најсуровиот, но најконзервативен, мерење на ризикот е вкупниот износ на пари инвестирани или позајмени.
Најлош можен исход е дека целата инвестиција станува безвредна или дека заемопримачот нема стандард. Префинетост е воведувањето на веројатностите за анализата, но честото тоа бара голем број на претпоставки кои не се строго погодни за прецизно мерење. Погледнете го нашето објаснување за симулациите на Монте Карло.
Ограничувањата за големината на позициите што можат да ги чуваат трговците со хартии од вредност или износот на средствата што кредитобарателите можат да ги исполнат на одреден заемопримач се во суштина апликации за истата стратегија за намалување на ризикот.
Нестабилноста и варијабилноста
Ова се заеднички мерки на ризик во однос на хартиите од вредност со кои јавно се тргува и класите на хартии од вредност. Историските податоци може да се минимизираат за да се направат проценки за можни движења на цените во иднина, во однос на минатите флуктуации на цената. Мерењето на ризикот во однос на поединечни хартии од вредност и класи на хартии од вредност често се става во контекст на корелација меѓу нив, меѓу нив и во врска со пошироки економски показатели.
Многу од современите теории за портфолио, на пример, вклучуваат развивање на стратегии за намалување на амплитудата на агрегатните ценовни флуктуации во инвестициското портфолио со избирање мешавина на инвестиции чии индивидуални цени имаат тенденција да бидат или некореспонирани или, уште подобро, да бидат негативно корелирани (што е , нивните цени имаат тенденција да се движат во спротивни насоки, при што еден е кога другиот е долу, и обратно).
Има апликации за финансиски советници , менаџери за пари и финансиски планери.
Предвидлива моќ на историјата
Стандардната правна понуда за инвестициони проспекти предупредува дека "претходните перформанси не се гаранција за идните резултати". Исто така, корелациите и статистичките односи измерени во одреден историски период нудат само несовршени индикации за тоа што може да го има иднината за истата безбедност или класа на хартии од вредност. Екстраполирањето на историските трендови и односите во иднина треба да се направи со голема претпазливост.
Противпартиски ризик
Ризикот на другата договорна страна е ризик дека другата страна во трансакцијата, како што е друга фирма во индустријата на финансиски услуги, ќе биде неспособна навремено да ги исполни своите обврски. Примери на овие обврски вклучуваат доставување хартии од вредност или пари за да се спогодат занаети и враќање на краткорочни заеми како што е закажано.
Проценките на ризикот од другата договорна страна често се прават врз основа на анализата на финансиската моќ на компаниите што ги даваат агенциите за рангирање . Сепак, како што покажа финансиската криза од крајот на 2008 година, методологиите што ги користат рејтинг агенциите се длабоко погрешни (како што се FICO резултати за потрошувачите) и се предмет на сериозна грешка. Дополнително, во општа финансиска паника, настаните може многу брзо да излезат од контрола, а малите неуспеси на другата страна можат брзо да се акумулираат до точка каде што големите фирми со наводно големи финансиски перници се претставени како несолвентни.
Леман брадерс, Мерил Линч и Ваковија беа такви жртви на кризата во 2008 година; првиот излезе од бизнисот, а другите беа стекнати од посилни фирми.
Голем дел од проблемот со проценката на ризикот од другата договорна страна е дека анализите што ги вршат рејтинг агенции не се доволно динамични. Тие обично се прилагодуваат на новите реалности само релативно бавно. Освен тоа, кога некоја друга договорна страна која претходно се сметаше за звук одеднаш се сврти кон несолвентност, исклучително е тешко, ако не и невозможно, да се ослободат од обврските и трансакциите што веќе се влезени во поволни околности што се одржаа во минатото.
Улогата на актуари
Актуари се најмногу поврзани со анализирање на табелите за морталитет во име на компании за осигурување на живот, кои играат клучна улога во утврдувањето премии за политики и распоред за исплата на ануитети.
Актуарската наука, како што често се нарекува, е примена на напредни статистички техники за огромни збирки на податоци кои самите имаат висок степен на мерење точност.
Дополнително, проценките на ризиците направени од актуарите за животно осигурување се базираат на податоци кои речиси целосно не се поврзани со финансискиот систем и движењата на финансиските пазари. Спротивно на тоа, мерењата на ризикот од другата договорна страна, идното однесување на инвестициските хартии од вредност и изгледите за конкретни деловни иницијативи не се подложни на таква прецизна, научна анализа. Така, менаџерите за ризик (и професионалци за управување со науката, кои им даваат квантитативна поддршка), веројатно никогаш нема да имаат способност да развијат предвидувачки модели кои имаат било каде во близина на степенот на доверба што може да се стави во оние проценети од актуар за осигурување на живот.