За финансиски советници
Потенцијален извор на конфузија доаѓа од фактот дека насловот финансиски советник може да се примени и за инвестициски брокери кои работат според стандардот за соодветност и регистрирани инвестициски советници кои работат според фидуциарниот стандард. Додека комисиите базирани на односи со клиенти се долга воспоставена норма меѓу првите, тие традиционално работат на основа на плаќање.
Плаќањето на финансиски советник може да се разликува според видот на продадената хартија од вредност, и обично процентот што го задржува зголемувањето како што се зголемуваат вкупните провизии (или производствени кредити) во текот на годината. Тоа често се нарекува стапка на исплата на финансиски советник. Матрицата на исплатата на фирмата обично се нарекува мрежа за исплата .
Предности на клиентот:
Финансискиот советник за плати на комисиите генерално е најповолна опција за клиентите кои се долгорочни инвеститори, следејќи ја стратегијата за купување и одржување на инвестиции, а не онаа која вклучува чести тргувања и брз портфолио.
Двојно е вистина ако клиентот во голема мера е само-режиран и финансиски исцрпен, без потреба од многу постојано внимание и совети од финансискиот советник.
Предности на финансискиот советник:
За финансиски советници кои се агресивни и квалификувани во продажбата и чии клиенти се задоволни со инвестициски стратегии кои вклучуваат големи трансакции, планот за плаќање врз основа на комисии може да даде значително повисока компензација од алтернативните методи.
Сепак, поактивниот трговец клиент е, и колку е поголема финансиската актива на депозит на сметката на клиентот, толку е поголема веројатноста клиентот да побара (и да добива) сé повеќе намалени стапки на провизии во споредба со стандардните стапки што ги наплатува фирмата. Само најсигурните и агресивни финансиски советници обично успеваат да ја држат линијата против барањата на клиентите за попусти во овие сценарија.
Конфликт на интереси:
Кога финансискиот советник е на основа на комисија, постои јасен конфликт на интереси, имајќи предвид дека платата е директно поврзана со генерирање на трансакции, а не со инвестициски перформанси. Практиката со која бескрупулозните финансиски советници бараат да го зголемат надоместокот заснован врз комисиите преку прекумерно тргување се нарекува разџагорени.
Пишување е посебна опасност со т.н. дискрециони сметки, во кои на финансиски советник му е дадена можноста да влезат во занаети по своја дискреција, без претходно добивање на експлицитна дозвола од клиентот. Со недискрецијална сметка, финансискиот советник мора да добие таква дозвола од клиентот за секоја трансакција што ја предлага. Телефонски разговор е доволен како средство за добивање на такво одобрение.
Поради потенцијалните законски изложености, одделенијата за усогласеност во најконзервативните брокерски фирми за хартии од вредност имаат тенденција да наметнат строги ограничувања на способноста на клиентите да отворат дискрециони сметки.
Преваленца:
Меѓу регистрираните советници за инвестирање кои работат на фидуцијарна основа кои служат индивидуални клиенти и имаат најмалку 25 милиони долари во средствата на клиентот (овие советници исто така мора да бидат регистрирани да дејствуваат како брокер / дилери), процентот на оние кои заработуваат комисии е:
- 22% во 2010 година
- 23% во 2009 година
- 24% во 2008 година
Имајте на ум дека некои од инвестициските советници сметани тука прифаќаат повеќе планови за исплата, кои се разликуваат по клиент или клиент сметка. Така, процентите во оваа студија придонесуваат за повеќе од 100% во сите видови исплати.
Овие бројки произлегуваат од студијата на д-р Лукас Дин, доцент и директор за програма за финансиско планирање на Колеџот за бизнис на Котакос на универзитетот Вилијам Патерсон во Њу Џерси.
Наодите од оваа студија беа цитирани во "Како да го плаќате својот финансиски советник", The Wall Street Journal , 12 декември 2011 година.